國務(wù)院新聞辦公室于2022年7月13日（星期三）下午3時舉行新聞發(fā)布會，請人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘和人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾、金融穩(wěn)定局局長孫天琦介紹2022年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)情況，并答記者問。

圖為新聞發(fā)布會現(xiàn)場。（張馨 攝）

國務(wù)院新聞辦新聞局副局長、新聞發(fā)言人邢慧娜：

各位媒體朋友，大家下午好！歡迎出席國務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會。今天的發(fā)布會主要向大家介紹2022年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)有關(guān)情況，并回答大家關(guān)心的問題。出席今天發(fā)布會的是：人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘女士，人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾先生，人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦先生。

下面，我們先請阮健弘女士作情況介紹。

人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘：

各位媒體朋友，大家好。今年以來，人民銀行認真貫徹黨中央、國務(wù)院部署，加大穩(wěn)健的貨幣政策實施力度，發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，主動應(yīng)對，努力服務(wù)實體經(jīng)濟，穩(wěn)住經(jīng)濟大盤。今年上半年，金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前流動性合理充裕，金融支持實體經(jīng)濟力度較大，信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，企業(yè)的綜合融資成本穩(wěn)中有降，金融服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)量和效率有所提升。

圖為人民銀行新聞發(fā)言人、調(diào)查統(tǒng)計司司長阮健弘。（徐想 攝）

一是流動性合理充裕，金融對實體經(jīng)濟支持力度加大。上半年，人民銀行降低準(zhǔn)備金率0.25個百分點，上繳結(jié)存利潤9000億元，合理增加流動性供給，金融機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟的信貸支持力度。6月末，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）同比增長11.4%，比上年同期高2.8個百分點；上半年，社會融資規(guī)模增量為21萬億元，同比多增3.2萬億元，人民幣各項貸款增加13.68萬億元，比上年同期多增9192億元。

二是信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。人民銀行充分發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策的精準(zhǔn)導(dǎo)向作用，推出多項結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大普惠小微貸款的支持力度，支持中小微企業(yè)穩(wěn)定就業(yè)，不斷強化對國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。6月末，投向制造業(yè)的中長期貸款余額同比增長29.7%，比各項貸款的增速高18.5個百分點；普惠小微貸款余額同比增長23.8%，比各項貸款增速高12.6個百分點。普惠小微授信戶數(shù)為5239萬戶，同比增長36.8%。

三是企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。上半年，人民銀行持續(xù)優(yōu)化中央銀行政策利率體系，加強存款利率監(jiān)管，著力穩(wěn)定銀行負債成本。6月份，新吸收定期存款利率為2.5%，比上年同期低16個基點。發(fā)揮貸款市場報價利率改革潛力，1年期LPR和5年期LPR分別下降10個基點和20個基點，降低企業(yè)綜合融資成本。6月份，新發(fā)放企業(yè)貸款利率為4.16%，比上年同期低34個基點。

下一步，人民銀行將認真貫徹黨中央“疫情要防住、經(jīng)濟要穩(wěn)住、發(fā)展要安全”的指示精神，堅持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，適時靈活運用多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，加大對實體經(jīng)濟的支持，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，迎接黨的二十大勝利召開。謝謝。

邢慧娜：

謝謝阮司長的介紹。下面我們請鄒瀾先生作介紹。

人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾：

我先就大家關(guān)心的政策性開發(fā)性金融工具的基本情況作個介紹。

圖為人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾。（徐想 攝）

今年以來，受新冠肺炎疫情和俄烏沖突等超預(yù)期因素影響，我國經(jīng)濟面臨一定下行壓力，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資成為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟的重要手段。根據(jù)國務(wù)院常務(wù)會議部署，上個月，人民銀行已經(jīng)調(diào)增開發(fā)性政策性銀行信貸額度，加大對長期有用、短期可行的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的貸款支持力度。但目前來看，項目資本金到位困難成為制約項目建設(shè)和貸款投放的重要因素之一。

6月29日，國務(wù)院常務(wù)會議確定政策性開發(fā)性金融工具支持重大項目建設(shè)的舉措。按照黨中央、國務(wù)院決策部署和金融委工作要求，人民銀行支持國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行分別設(shè)立金融工具，規(guī)模共3000億元。金融工具的具體用途：一是補充投資重大項目資本金，不超過全部資本金的50%；二是對于短期內(nèi)專項債券作為資本金無法到位的，可以為專項債券搭橋。對于遲早要干的項目，通過金融工具的支持，能夠快速精準(zhǔn)打通資本金無法到位造成的堵點，推動項目盡早開工，盡快形成實物工作量，助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。

政策性、開發(fā)性金融工具按照市場化原則投資，依法合規(guī)自主決策、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險，保本微利，只做財務(wù)投資行使相應(yīng)股東權(quán)利，不參與項目實際建設(shè)運營，并按照市場化原則確定退出方式。投資項目既要有較強的社會效益，也要有一定的經(jīng)濟可行性，重點投向三類項目：一是中央財經(jīng)委員會第十一次會議明確的五大基礎(chǔ)設(shè)施重點領(lǐng)域，二是重大科技創(chuàng)新等領(lǐng)域，三是其他可由地方政府專項債券投資的項目。

政策性、開發(fā)性金融工具作為階段性舉措，通過適當(dāng)政策設(shè)計，有利于在堅持不搞大水漫灌、不超發(fā)貨幣條件下，滿足重大項目資本金到位的政策要求，引導(dǎo)金融機構(gòu)發(fā)放中長期低成本配套貸款，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制，增強信貸增長的穩(wěn)定性，助力實現(xiàn)擴投資、帶就業(yè)、促消費綜合效應(yīng)，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。我先介紹這么多。

邢慧娜：

謝謝鄒司長。下面歡迎大家提問，提問前還是請通報所在的新聞機構(gòu)。

圖為國務(wù)院新聞辦新聞局副局長、新聞發(fā)言人邢慧娜邀請記者提問。（張馨 攝）

澎湃新聞記者：

上半年，我國宏觀杠桿率的情況如何？央行又如何預(yù)判下半年的宏觀杠桿率呢？謝謝。

阮健弘：

謝謝記者朋友，這個問題我來回答。人民銀行一直比較關(guān)注宏觀杠桿率的變化。2020年四季度以來，我國穩(wěn)杠桿促增長取得顯著成效，宏觀杠桿率連續(xù)五個季度凈下降，為后續(xù)應(yīng)對各種復(fù)雜局面創(chuàng)造了寶貴的政策空間。從國際比較看，疫情以來我國宏觀杠桿率增幅明顯低于其他主要經(jīng)濟體，以相對較少的新增債務(wù)支持了經(jīng)濟較快恢復(fù)。2021年末，美國、日本、歐元區(qū)杠桿率分別比2019年末高25.7個、39.5個和21.4個百分點，而同期我國宏觀杠桿率增幅是16.5個百分點，明顯低于其他主要經(jīng)濟體。同時，我國經(jīng)濟表現(xiàn)繼續(xù)保持領(lǐng)先，通脹總體受控。從政策效果看，中國以溫和的宏觀杠桿率增幅支持實現(xiàn)了“較高增長、較低通脹”的優(yōu)化組合，說明宏觀政策有力、有度、有效。

2022年一季度，我國的宏觀杠桿率是277.1%，比上年末高4.6個百分點。今年以來，受國際局勢變化和新一輪疫情的超預(yù)期影響，經(jīng)濟下行壓力進一步加大。宏觀杠桿率是總債務(wù)與GDP的比率，經(jīng)濟增速放緩會推動宏觀杠桿率上升。同時，為應(yīng)對下行壓力，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤，進一步部署了穩(wěn)經(jīng)濟的一攬子措施。這些逆周期的調(diào)控政策對債務(wù)增長的影響會在當(dāng)期體現(xiàn)，但對產(chǎn)出的影響相對滯后，因此宏觀杠桿率會出現(xiàn)階段性上升。這既是外部沖擊的客觀反映，也是逆周期調(diào)控政策助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤的體現(xiàn)。

應(yīng)當(dāng)看到，雖然今年以來我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的風(fēng)險挑戰(zhàn)明顯增多，不過我國經(jīng)濟向好的基本面沒有改變。隨著國內(nèi)疫情防控形勢持續(xù)向好，穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施加快落地生效，我國經(jīng)濟已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的復(fù)蘇勢頭。這也為未來保持合理的宏觀杠桿率水平創(chuàng)造了條件。謝謝。

中國新聞社記者：

想請問一下，政策性、開發(fā)性金融工具的推進情況如何？預(yù)計將撬動多大規(guī)模的資金？下一步有哪些安排？謝謝。

鄒瀾：

謝謝你的提問，我來回答你的問題。政策性、開發(fā)性金融工具是補充項目資本金、助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤的階段性舉措。目前，在各部門、地方和企業(yè)的通力合作下，一些項目已納入項目庫或正在履行入庫流程；一些項目正在完善用地、用能等項目要素；還有一些項目正在加快開展投資咨詢、可行性研究等前期工作，這些都為金融工具投資提供有利條件。國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行已積極和一批成熟項目進行對接，將依法合規(guī)加快投放，很快就能實現(xiàn)資金投放和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)兩個實物工作量。

資本金及時到位是項目開工建設(shè)的必要條件。據(jù)了解，不少項目已基本落實資本金來源，但與基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域20%左右的項目資本金要求還有差距，有的還少一點，有的到位需要一點時間，影響了項目盡快開工建設(shè)。金融工具可在較短時間到位，滿足項目資本金要求，使項目盡快開工建設(shè)。按照金融工具占項目資本金比重不超過50%的要求，預(yù)計金融工具占每個項目總投資比重不會超過10%。資本金足額到位后，前期的8000億元政策性、開發(fā)性中長期信貸資金就可以及時跟進，商業(yè)銀行貸款等社會資本也將迅速跟進，共同助力形成項目實物工作量，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。

政策性、開發(fā)性金融工具穩(wěn)步運行需要項目、資金、監(jiān)管等多方面配套政策支持。下一步，人民銀行將與有關(guān)部門一道，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，有序推進政策性、開發(fā)性金融工具落地。主要有三個方面的工作：

一是加快金融工具設(shè)立運營。在各部門支持下，兩家銀行正抓緊按流程設(shè)立金融工具，同時擬定制度規(guī)范，加強業(yè)務(wù)流程管理和風(fēng)險防控，切實做好日常運營、投后管理、風(fēng)險控制等一系列工作。

二是形成備選項目清單。發(fā)展改革委牽頭各部門、中央企業(yè)、各地方正在梳理足夠多的備選項目清單，備選項目既要有較強的社會效益，也要有一定的經(jīng)濟可行性。同時，繼續(xù)加快推進項目審批、開工前相關(guān)準(zhǔn)備、項目要素保障等工作，為兩家銀行加快投放創(chuàng)造更為有利的條件。

三是扎實開展項目對接。兩家銀行會加強與備選項目對接，根據(jù)對接分類情況，對可投放的項目，按市場化原則依法合規(guī)、自主投資，保障投放資金及時到位，合理滿足項目建設(shè)需要，對于有一些可能需要政策協(xié)調(diào)之后才能投放的，兩家銀行會做好問題反饋，并且配合協(xié)調(diào)跟進，使得項目在具備條件之后能夠盡快加快投放。謝謝。

CNBC記者：

我有三個問題。第一個是關(guān)于國內(nèi)經(jīng)濟的情況，引起一些經(jīng)濟學(xué)家擔(dān)憂，會不會出現(xiàn)相對停滯的一種狀態(tài)，請問對此中國人民銀行有沒有這方面的關(guān)注？有何應(yīng)對措施？第二個是最近的央行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，個人儲蓄意愿偏向于20年較高水平，為了促進消費，央行準(zhǔn)備采取哪些方面的措施？最后，請問在數(shù)字人民幣發(fā)展方面有什么新的情況？謝謝。

鄒瀾：

您的第一個問題和第三個問題我先來回答，第二個問題請阮司長補充一下。

今年3、4月份，受國內(nèi)外超預(yù)期的突發(fā)因素影響，我國經(jīng)濟下行壓力加大，部分企業(yè)、居民的收入和資產(chǎn)負債表有所受損。在此背景下，政府部門加大對實體經(jīng)濟的支持力度，基建投資前5個月累計同比增長6.7%，比全部投資增速高出0.5個百分點，這既體現(xiàn)了宏觀調(diào)控的應(yīng)有之意，也是托底經(jīng)濟渡過難關(guān)的必要舉措。

應(yīng)當(dāng)看到，疫情帶來的沖擊影響主要是階段性的。5月以來，國內(nèi)疫情形勢好轉(zhuǎn)，國務(wù)院穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施加快落地，財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策均加大了實施力度，主要經(jīng)濟指標(biāo)明顯改善，國民經(jīng)濟運行總體觸底回暖。從金融數(shù)據(jù)來看，信貸投放明顯增加，1—6月，企業(yè)貸款同比多增3萬億元，企業(yè)融資總體較好；居民貸款受疫情影響同比少增，但6月以來也呈現(xiàn)了恢復(fù)態(tài)勢。未來隨著疫情形勢總體受控，預(yù)計宏觀經(jīng)濟會保持穩(wěn)步復(fù)蘇，企業(yè)和居民的資產(chǎn)負債表有望逐步修復(fù)改善，信貸支持將保持較強的力度。

下一階段，繼續(xù)提高企業(yè)和居民擴張意愿，最重要的是讓生產(chǎn)生活更加穩(wěn)步高效地轉(zhuǎn)動起來，保持經(jīng)濟回暖勢頭，穩(wěn)住實體部門的收入、預(yù)期和信心，進一步提升內(nèi)生增長動能和經(jīng)濟活力。人民銀行將按照黨中央、國務(wù)院決策部署，繼續(xù)做好穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施，加大穩(wěn)健貨幣政策的實施力度，營造良好的貨幣金融環(huán)境，形成政策合力，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。具體來說：

一是總量上，保持流動性合理充裕，加大對實體經(jīng)濟的信貸支持力度，保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速與名義經(jīng)濟增速基本匹配，提早完成全年向中央財政上繳結(jié)存利潤。引導(dǎo)政策性開發(fā)性銀行落實好新增8000億元信貸規(guī)模和設(shè)立3000億元金融工具，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

二是價格上，發(fā)揮貸款市場報價利率改革效能和指導(dǎo)作用，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制作用，引導(dǎo)金融機構(gòu)將存款利率下降效果傳導(dǎo)至貸款端，進一步推動金融機構(gòu)降低實際貸款利率。

三是結(jié)構(gòu)上，繼續(xù)用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，突出金融支持重點領(lǐng)域。自今年二季度起，人民銀行通過普惠小微貸款支持工具提供的激勵資金比例由1%提高到2%，運用好碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用、科技創(chuàng)新、普惠養(yǎng)老、交通物流專項再貸款，持續(xù)支持涉農(nóng)、小微企業(yè)發(fā)展，培育新的經(jīng)濟增長點。

關(guān)于數(shù)字人民幣的研發(fā)，我簡單介紹一下最新的進展情況。今年上半年，人民銀行繼續(xù)按照“十四五”規(guī)劃要求，會同各參研機構(gòu)，在試點地區(qū)黨委政府的大力支持下，扎實穩(wěn)妥推進數(shù)字人民幣試點測試。

一是圓滿完成了北京冬奧會的場景試點，使數(shù)字人民幣作為科技名片在北京冬奧會、冬殘奧會上完成了精彩亮相。

二是穩(wěn)步擴大試點測試范圍。經(jīng)報國務(wù)院同意，數(shù)字人民幣試點從原來的“10+1”試點地區(qū)拓展到15個省市的23個地區(qū)，深圳市、蘇州市、雄安新區(qū)、成都市4個地方取消了白名單限制，吸收興業(yè)銀行作為新的指定運營機構(gòu)。

三是持續(xù)創(chuàng)新特色應(yīng)用場景，延伸數(shù)字人民幣服務(wù)觸角。圍繞穩(wěn)經(jīng)濟大盤這個大局，通過智能合約等特色功能，在保民生、促消費、擴內(nèi)需、穩(wěn)增長中積極發(fā)揮作用。

四是積極參與國際交流合作，拓展數(shù)字人民幣“朋友圈”。截至今年5月31日，15個省市的試點地區(qū)通過數(shù)字人民幣累計交易筆數(shù)大約是2.64億筆，金額大約是830億人民幣，支持?jǐn)?shù)字人民幣支付的商戶門店數(shù)量達到456.7萬個。

下一步，人民銀行將穩(wěn)妥有序擴大試點范圍，加強場景建設(shè)和應(yīng)用創(chuàng)新，開展重大問題研究，深化國際交流合作。

您的第一個和第三個問題我就回答這些。

阮健弘：

記者朋友的第二個問題我來回答。二季度人民銀行的儲戶問卷調(diào)查顯示，傾向于“更多儲蓄”的居民占58.3%，這比上季度上升了3.6個百分點，傾向于“更多投資”的居民占17.9%，比上季度下降了3.7個百分點，居民儲蓄存款意愿的邊際上升，投資意愿的邊際下降，主要是由于二季度新冠肺炎疫情在我國局部地區(qū)有所反復(fù)，居民對流動性的偏好有所上升。同時，資本市場波動加大，居民的風(fēng)險偏好有所降低，預(yù)計隨著疫情的逐步緩解，居民的投資意愿將逐步恢復(fù)，消費意愿將穩(wěn)步回歸。

今年以來，我國的住戶存款，實際上不僅是住戶存款，也有企業(yè)的存款，規(guī)模都增加比較多，存款的利率小幅回落。6月末，住戶存款規(guī)模為112.8萬億元，比年初增加了10.3萬億元，同比多增2.9萬億元。企業(yè)存款規(guī)模是74.9萬億元，比年初增加了5.3萬億元，同比多增3.1萬億元。一方面，金融機構(gòu)通過貸款、債券投資等形式，加強對實體經(jīng)濟的支持力度，相應(yīng)的派生存款有所增加。另一方面，上半年我國實施大規(guī)模增值稅留抵退稅政策，增加了實體部門的存款。

6月份，新吸收的定期存款利率明顯下降，為2.5%，比上年同期低16個基點。存款利率的下降，有利于增強金融對實體經(jīng)濟包括消費增長可持續(xù)性的支持。

未來，預(yù)計居民和企業(yè)部門的存款將平穩(wěn)增長。同時，人民銀行將繼續(xù)深化利率市場化改革，完善市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，優(yōu)化央行的政策利率體系，推動降低企業(yè)綜合融資成本。謝謝。

人民日報記者：

我們注意到，今年以來，人民銀行推出了一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大了對重點領(lǐng)域的金融支持，我想請問目前這些貨幣政策工具的實施效果如何？下一步會有怎樣的安排？謝謝。

鄒瀾：

我來回答您這個問題。結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具大家關(guān)注度很高，剛才阮司長和我在回答前面問題的時候簡單提到了，我再作一個更詳細的介紹。

今年以來，人民銀行出臺了三項新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，包括：科技創(chuàng)新再貸款，主要支持高新技術(shù)企業(yè)、專精特新中小企業(yè)、國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、制造業(yè)單項冠軍企業(yè)等科技企業(yè)；二是普惠養(yǎng)老專項再貸款試點，主要支持符合條件的普惠養(yǎng)老機構(gòu)，推動增加普惠養(yǎng)老服務(wù)供給；三是交通物流專項再貸款，主要支持公路貨物運輸經(jīng)營企業(yè)和貨車司機等受疫情影響較大的企業(yè)和個人。加上去年四季度出臺的碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，這些基本屬于階段性工具，長期性的主要是支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)工具，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具箱已比較豐富和完善。

總的來看，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具“聚焦重點、合理適度、有進有退”，同時，建立了“金融機構(gòu)獨立放貸、臺賬管理，人民銀行事后報銷、總量限額，相關(guān)部門明確用途、隨機抽查”的工作機制，有利于激勵金融機構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)向普惠金融、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域精準(zhǔn)傾斜的效果。

截至目前，碳減排支持工具累計發(fā)放1827億元，支持銀行發(fā)放碳減排領(lǐng)域貸款3045億元，帶動減少碳排放超過6000萬噸。煤炭清潔高效利用專項再貸款已經(jīng)累計支持銀行向企業(yè)發(fā)放低成本貸款439億元。今年創(chuàng)設(shè)的三項新工具按季發(fā)放，將于今年7月首次申請，目前人民銀行正在有序推動相關(guān)工作。

下一步，人民銀行將根據(jù)黨中央、國務(wù)院戰(zhàn)略部署，按照國務(wù)院常務(wù)會議安排，持續(xù)發(fā)揮好各項結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的雙重功能，更加有效支持國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。謝謝。

彭博新聞社記者：

我有兩個問題。第一個問題是，今年下半年LPR是否還有繼續(xù)下調(diào)的空間？第二個問題是，您是否對當(dāng)前在河南等地區(qū)出現(xiàn)的儲戶兌款存在困難的情況有什么看法？這是否會造成因為地方政府的償債能力而引發(fā)的整個金融和銀行系統(tǒng)的風(fēng)險？對于河南等地所發(fā)生的事情您有什么看法？謝謝。

鄒瀾：

我先回答第一問。我想就您這個問題，把近期利率市場化改革的相關(guān)工作和效果一并給作個介紹。

今年4月，人民銀行指導(dǎo)建立了存款利率市場化的調(diào)整機制，這個機制主要目的是推進存款利率進一步市場化。利率自律機制成員可根據(jù)自身情況，參考以十年期國債收益率為代表的債券市場利率和以一年期LPR為代表的貸款市場利率，自主合理確定其存款利率水平。這個機制建立以來，各家銀行根據(jù)市場利率變化，主動調(diào)整了存款利率水平。據(jù)我們初步統(tǒng)計，今年6月，全國銀行新發(fā)生的存款加權(quán)平均利率大約是2.32%，這和調(diào)整前的4月相比，下降了0.12個百分點。存款利率市場化調(diào)整機制的建立，明顯提升了存款利率市場化的定價能力，有利于維護存款市場良好競爭秩序，穩(wěn)定銀行負債成本，推動降低實際貸款利率，更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

與此同時，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，近年來人民銀行建立健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，形成了通過市場利率和央行引導(dǎo)影響LPR，再影響貸款利率和存款利率的傳導(dǎo)機制，貨幣政策傳導(dǎo)效率明顯提高。下一階段，人民銀行將繼續(xù)深化利率市場化改革，持續(xù)釋放LPR改革效能，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制作用，充分發(fā)揮利率自律機制作用，維護市場良好競爭秩序，推動繼續(xù)降低實際貸款利率，讓廣大市場主體切身感受到綜合融資成本實實在在的下降。所以您問的問題，我覺得從整個利率市場化的整體工作推進，可能是能夠介紹的更清楚一些。關(guān)于這個問題，我先介紹這么多。

圖為人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦。（徐想 攝）

人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦：

您問的第二個問題，我來回答。河南村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險事件發(fā)生以來，人民銀行積極配合地方政府和監(jiān)管部門穩(wěn)妥應(yīng)對，指導(dǎo)分支機構(gòu)履行維護區(qū)域金融穩(wěn)定的責(zé)任，做好流動性風(fēng)險監(jiān)測和應(yīng)急保障。整體看，我國金融風(fēng)險收斂，總體可控，99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內(nèi)。截至2021年末，我國銀行業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)345萬億，占整個金融業(yè)總資產(chǎn)的90%。我們說“銀行穩(wěn)則金融穩(wěn)”，2021年四季度央行評級結(jié)果顯示，參評的4398家銀行業(yè)機構(gòu)中，在安全邊際內(nèi)的1—7級金融機構(gòu)有4082家，機構(gòu)數(shù)量占銀行業(yè)參評機構(gòu)的93%，資產(chǎn)規(guī)模占銀行業(yè)參評機構(gòu)的99%。其中，24家大型銀行評級始終保持在1—5級，是優(yōu)良評級，資產(chǎn)規(guī)模占整個銀行業(yè)參評機構(gòu)的70%，是整個金融業(yè)的壓艙石。8—D級的高風(fēng)險機構(gòu)共316家。高風(fēng)險機構(gòu)數(shù)量占銀行業(yè)參評機構(gòu)的7%，但是資產(chǎn)規(guī)模僅占銀行業(yè)參評機構(gòu)的1%。也就是說，絕大部分中小銀行的央行評級均處于安全邊界內(nèi)。結(jié)合這些數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，也請各位媒體朋友在報道的時候，既要圍繞高風(fēng)險機構(gòu)作報道、講故事，也要圍繞4000多家好的機構(gòu)作報道、講故事。既要報道壞機構(gòu)、壞事情，也要報道好機構(gòu)、好事情，我們共同給各方面呈現(xiàn)一個客觀、全面、準(zhǔn)確的金融風(fēng)險整體形勢判斷。謝謝。

中央廣播電視總臺央視記者：

我的問題是有關(guān)于新增的信貸和社會融資的情況。今年以來，金融數(shù)據(jù)總體呈現(xiàn)出哪些趨勢性的變化？在新增的信貸和社融規(guī)模增量方面，結(jié)構(gòu)上又呈現(xiàn)了什么樣的特征？預(yù)計今年下半年下一階段，新增的信貸和社融規(guī)模將會有哪些變化？謝謝。

阮健弘：

我來回答這位媒體朋友的問題。從上半年數(shù)據(jù)看，當(dāng)前金融運行總體平穩(wěn)，金融總量穩(wěn)定增長，流動性合理充裕，對實體經(jīng)濟支持力度進一步加強。上半年新增人民幣貸款13.68萬億元，比上年同期多增9192億元；新增社會融資規(guī)模21萬億元，比上年同期多增3.2萬億元。

從社會融資規(guī)模結(jié)構(gòu)看，有三個突出的特點：一是金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟的信貸支持力度在加大。上半年金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加13.58萬億元，比上年同期多增6329億元。二是企業(yè)直接融資規(guī)模平穩(wěn)增長。上半年企業(yè)債券凈融資為1.95萬億元，比上年同期多增3913億元；股票融資為5028億元，比上年同期多增73億元。三是金融體系積極配合財政政策，地方政府專項債券融資大幅增加。上半年政府債券凈融資4.65萬億元，比上年同期多增2.2萬億元，其中地方政府專項債券凈融資為3.39萬億元，比上年同期多增2.23萬億元。

從貸款結(jié)構(gòu)看，一是對企事業(yè)單位支持力度在加大，上半年企事業(yè)單位人民幣貸款增加11.4萬億元，比上年同期多增3.03萬億元。二是住戶部門貸款增長有所放緩，表明上半年疫情反復(fù)對住戶消費還是產(chǎn)生一定影響。上半年住戶貸款增加2.18萬億元，比上年同期少增2.39萬億元，其中消費貸款增加6468億元，較上年同期少增2.13萬億元；經(jīng)營貸款增加1.54萬億元，較上年同期少增2644億元。

下階段，人民銀行將適時靈活運用多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，預(yù)計信貸投放以及社會融資規(guī)模均保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。謝謝。

第一財經(jīng)記者：

人民銀行如何來判斷下半年的經(jīng)濟走勢？下半年貨幣政策如何來支持穩(wěn)經(jīng)濟？是否有充足的工具來應(yīng)對超預(yù)期的變化？是否會有降息或降準(zhǔn)的計劃？謝謝。

鄒瀾：

我來回答你這個問題。5月份以來，在黨中央、國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，隨著國內(nèi)疫情形勢總體好轉(zhuǎn)，國務(wù)院穩(wěn)經(jīng)濟一攬子措施加快落地，財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策均加大實施力度，國民經(jīng)濟運行趨于好轉(zhuǎn)，主要的經(jīng)濟指標(biāo)邊際改善，但恢復(fù)的基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，下半年經(jīng)濟運行仍然面臨較大不確定性和不穩(wěn)定性，穩(wěn)經(jīng)濟還需艱苦努力，同時還要關(guān)注通脹形勢的變化。

近年來我們一直堅持實施正常的貨幣政策，為應(yīng)對超預(yù)期的新挑戰(zhàn)、新變化留下了充足的政策空間和工具儲備。下半年，人民銀行將繼續(xù)實施好穩(wěn)健的貨幣政策，加快落實已確定的政策措施。包括：實施好前期出臺的各項結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)按照市場化、法治化原則，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力；引導(dǎo)政策性開發(fā)性銀行落實好新增8000億元信貸規(guī)模和設(shè)立3000億元金融工具，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；還包括提早完成全年向中央財政上繳結(jié)存利潤，助力穩(wěn)住經(jīng)濟大盤、穩(wěn)就業(yè)保民生。

關(guān)于您問到的降準(zhǔn)降息。目前，銀行間市場存款類機構(gòu)7天回購加權(quán)平均利率，就是我們常說的DR007，目前在1.6%左右，低于公開市場操作利率，流動性保持在較合理充裕還略微偏多的水平上，1月至6月企業(yè)貸款利率為4.32%，同比下降0.31個百分點，繼續(xù)穩(wěn)中有降，再創(chuàng)有統(tǒng)計以來的新低。未來人民銀行將按照黨中央、國務(wù)院部署，綜合考慮經(jīng)濟增長、物價形勢等基本面情況，合理搭配貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，進一步推動金融機構(gòu)降低企業(yè)融資成本，為鞏固經(jīng)濟恢復(fù)創(chuàng)造適宜的貨幣金融環(huán)境。

我們高度關(guān)注主要經(jīng)濟體貨幣政策加速收緊的情況。前期已經(jīng)采取了調(diào)整外匯存款準(zhǔn)備金率、加強跨境資本流動宏觀審慎管理等措施進行了前瞻性應(yīng)對，在一定程度上降低了外部環(huán)境變化帶來的負面外溢沖擊。人民幣匯率雙向波動，處于合理水平，跨境資本流動總體穩(wěn)定。同時，我國作為超大型經(jīng)濟體，國內(nèi)貨幣和金融狀況主要由國內(nèi)因素決定，貨幣政策會繼續(xù)堅持以我為主的取向，兼顧內(nèi)外平衡。謝謝。

中國日報記者：

上半年，人民銀行主要在哪些領(lǐng)域加大風(fēng)險防范處置？取得了怎樣的效果？高風(fēng)險金融機構(gòu)風(fēng)險處置情況如何？下半年工作重點是什么？謝謝。

孫天琦：

謝謝媒體朋友的提問。在黨中央、國務(wù)院的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，人民銀行會同有關(guān)部門和地方政府，按照穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈的基本方針，打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，取得了重要階段性成果。宏觀杠桿率過快上升勢頭得到有效遏制，果斷處置高風(fēng)險企業(yè)集團和高風(fēng)險金融機構(gòu)，全面清理整頓金融秩序，有效壓降“影子銀行”風(fēng)險，金融反腐治亂力度顯著加大，持續(xù)加強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的力度，有效應(yīng)對新冠肺炎疫情等諸多挑戰(zhàn)。整體看，金融風(fēng)險收斂，總體可控，99%的銀行業(yè)資產(chǎn)處在安全邊界內(nèi)，絕大部分中小銀行的央行評級處于安全邊界內(nèi)。

面對當(dāng)前錯綜復(fù)雜的國際國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢，金融管理部門必須對各類金融風(fēng)險保持高度警惕，進一步打好防范化解金融風(fēng)險的提前量，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。一是進一步提高微觀審慎監(jiān)管有效性，持續(xù)強化金融業(yè)行為監(jiān)管，以及消費者和投資者保護工作。二是分類施策，持續(xù)化解重點金融機構(gòu)風(fēng)險。三是對人民群眾深惡痛絕的各類非法經(jīng)營活動發(fā)現(xiàn)要早、認定要準(zhǔn)、下手要堅決。四是繼續(xù)通過地方政府專項債等方式多渠道補充中小銀行資本，完善公司治理，持續(xù)壓降高風(fēng)險金融機構(gòu)數(shù)量，力爭“十四五”期末全國高風(fēng)險金融機構(gòu)數(shù)量壓降至200家以內(nèi)。謝謝。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者：

請問，當(dāng)前M2增速保持較高水平的原因是什么？如何看待？謝謝。

阮健弘：

我來回答這位媒體朋友的提問。6月末，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額258.15萬億元，同比增長11.4%，增速分別比上月末和上年同期高0.3個和2.8個百分點。從存款來看，上半年，人民幣存款增加18.82萬億元，同比多增4.77萬億元。

當(dāng)前人民幣存款多增較多，M2增速較高，主要是由于金融體系努力服務(wù)實體經(jīng)濟，派生貨幣相應(yīng)增加。

一是金融機構(gòu)支持政府債券靠前發(fā)行。上半年，金融機構(gòu)債券投資增加4.68萬億元，同比多增2.82萬億元，其中，投資政府債券多增2.72萬億元。

二是各項貸款平穩(wěn)增加。上半年，各項貸款增加13.68萬億元，同比多增9192億元。

三是央行上繳利潤9000億元，增加財政可用財力，經(jīng)財政支出后，推動M2升高約0.4個百分點。

另外，今年貨幣政策和財政政策相互配合，財政支出進度加快，也推動了M2增速的上升。上半年，財政性存款增加5061億元，同比少增4338億元。謝謝。

紅星新聞記者：

上半年，在助企紓困和支持中小微企業(yè)發(fā)展方面出臺了哪些措施？穩(wěn)經(jīng)濟效果如何？下一步還有哪些政策考慮？謝謝。

鄒瀾：

我來回答您這個問題。今年以來，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，人民銀行主動作為、靠前發(fā)力，發(fā)揮貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，加大流動性投放力度，強化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具運用，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力。此外，我們還出臺了多項政策舉措，全力支持穩(wěn)經(jīng)濟增長、穩(wěn)市場主體、保就業(yè)。

一是強化受疫情影響行業(yè)企業(yè)政策支持。聯(lián)合相關(guān)部門出臺做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務(wù)23條、促進服務(wù)業(yè)領(lǐng)域困難行業(yè)、餐飲業(yè)恢復(fù)發(fā)展、加力幫扶中小微企業(yè)等政策措施，通過實施延期還本付息等方式，支持受困企業(yè)抵御疫情影響。

二是加強多層次政銀企對接。強化與發(fā)改、工信等部門協(xié)調(diào)聯(lián)動，推進信用信息共享應(yīng)用，通過線下主動走訪、線上服務(wù)平臺推送等，暢通銀企對接渠道。目前，全國共建立包含64.8萬家受疫情影響行業(yè)企業(yè)和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的名錄庫，累計發(fā)放貸款9.6萬億元。

三是深入開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程。出臺《關(guān)于推動建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機制的通知》，進一步優(yōu)化資源配置，完善盡職免責(zé)、不良容忍度、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、差異化績效考核等政策安排，強化科技賦能和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的意愿、能力和可持續(xù)性。

四是拓寬多元化融資渠道。支持發(fā)行小微企業(yè)專項金融債，上半年共發(fā)行了2155億元，有效拓寬了中小銀行信貸資金來源。推廣中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺，發(fā)揮供應(yīng)鏈票據(jù)平臺作用。6月末，累計促成應(yīng)收賬款融資36.5萬筆，金額16.7萬億元。

總體來說，金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效進一步提升，普惠小微貸款繼續(xù)保持“量增、面擴、價降”。剛才阮司長也介紹了相關(guān)數(shù)據(jù)。5月份，新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率是5.19%，環(huán)比又下降5個基點。

下一步，人民銀行將加強與發(fā)改、財政、工信等部門合作，繼續(xù)落實落細已出臺政策，加大對受疫情影響的行業(yè)企業(yè)特別是小微企業(yè)紓困發(fā)展的支持力度，共同提振市場主體信心，助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。謝謝。

邢慧娜：

大家如果沒有更多的問題，今天的發(fā)布會就先到這兒，感謝三位發(fā)布人，也感謝各位媒體朋友們，大家再見。